La mora de los créditos a familias duplica el promedio del sistema financiero

La mora en los créditos otorgados a las familias argentinas se mantiene en niveles elevados y duplica el promedio del sistema financiero. Según datos del Banco Central correspondientes a junio, el índice de irregularidad en la cartera de préstamos a hogares llegó al 12,8%, frente a una mora general del sistema que cerró ese mes en 7,6%.

Ese 7,6% representó una leve baja respecto del 7,7% registrado en mayo y cortó una racha de 19 meses consecutivos con subas. Aun con esa interrupción de la tendencia, los niveles de incumplimiento siguen siendo altos, sobre todo entre los deudores individuales.

La diferencia entre familias y empresas

El contraste entre segmentos es marcado. Mientras las tasas de interés para préstamos corporativos cayeron a aproximadamente un quinto del nivel que habían tocado en el pico de incertidumbre de 2025, las tasas que pagan las personas por créditos personales se ubicaron en torno a las tres cuartas partes de aquel máximo. La explicación oficial apunta a que el crédito corporativo se abarató de forma significativa en los últimos meses, en un movimiento que el segmento de consumo no acompañó.

• Mora general del sistema: 7,6% (junio).
• Mora en créditos a familias: 12,8% del total de la cartera al sector privado.
• Tasa de préstamos personales: cerca del 75% del pico de 2025.
• Tasa de préstamos corporativos: cerca del 20% del pico de 2025.
• Impuestos y tasas en el costo financiero total: 25% promedio.

Sobre la carga tributaria, el Banco Central precisó que impuestos y tasas provinciales, municipales y el IVA representan el 25% del costo financiero total promedio de un crédito. Esa presión encarece el acceso al financiamiento y, según el análisis oficial, también dificulta la regularización de deudas ya contraídas.

Vamos a los números

Para dimensionar el peso real de las cuotas en los hogares conviene desglosar los montos. La tasa nominal de los préstamos personales se ubica cerca del 75% del récord de 2025. Tras descontar la inflación acumulada, la carga real todavía se mantiene alta, dado que la inflación mensual sigue erosionando el poder de pago de los ingresos familiares. La diferencia entre lo que se paga y lo que efectivamente descuenta la inflación determina que cada peso destinado a la cuota tenga hoy menos capacidad de cancelar capital.

Desde la autoridad monetaria se planteó que la refinanciación es la herramienta más efectiva para reducir la mora. Esa estrategia implica extender los plazos de los préstamos y, en algunos casos, ofrecer tasas más bajas para que los deudores puedan retomar el cumplimiento de sus compromisos. La posibilidad de asistencia externa al sistema o de cambios en las reglas de clasificación de deudores quedó descartada por el Central, según la información disponible.

Qué dice la fuente oficial

“Los impuestos y tasas representan el 25% del costo financiero total promedio de un crédito, y la refinanciación es el camino más efectivo para reducir la mora.”Banco Central de la República Argentina, informe de junio

En este escenario, los tomadores de créditos personales enfrentan una situación ajustada: las cuotas absorben una porción significativa del ingreso mensual y cualquier imprevisto puede derivar en mora. Para los próximos meses, el comportamiento dependerá de la evolución de las tasas activas para personas y de la dinámica de inflación, variables sobre las que el Central no anunció un calendario específico de revisión.