Trece bancos accedieron a $200.000 millones del FGS para reactivar los créditos hipotecarios UVA

Nicolás Cárcamo, Petróleo y energía. La primera subasta de $200.000 millones del Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS) de la ANSES, destinada a dinamizar el crédito hipotecario, quedó plenamente adjudicada a trece entidades financieras, según los datos que surgieron del llamado. El mecanismo concentró 42 ofertas provenientes de 18 bancos, por un total de $258.640 millones, de modo que la demanda superó por amplio margen el cupo disponible y permitió cubrir el 100% de los fondos licitados en esta primera ronda.

Del monto asignado, la mayor parte —el 82%, equivalente a unos $164.400 millones— quedó colocada a un plazo de cinco años, con una tasa de UVA (Unidad de Valor Adquisitivo, el mecanismo que actualiza el capital por inflación) más un spread promedio del 4,94% anual. El tramo restante, cercano a $35.500 millones, fue adjudicado por un año, con un spread promedio del 2,67% sobre UVA. En ambos casos, las ofertas debieron ubicarse por encima del piso mínimo establecido por el regulador para participar de la licitación.

Condiciones uniformes para los préstamos que deberán salir en 120 días

• Plazo mínimo de 15 años desde el desembolso.
• Monto máximo de 150.000 UVA por operación, algo más de 200.000 dólares al tipo de cambio actual.
• Destino excluyente a primera vivienda.
• Tasa tope del 7,5% anual más UVA para el tomador final.
• Plazo de 120 días corridos para que los bancos transformen los fondos en créditos efectivamente otorgados.

La dinámica del mercado venía mostrando un movimiento en la misma dirección. Banco Macro fijó la tasa del 7,5% más UVA para préstamos de hasta 20 años; Credicoop y BBVA aplicaron idéntica condición para clientes que acreditan haberes y compran su primera vivienda, mientras que el Banco Ciudad llevó el plazo hasta 25 años con la misma tasa. La lectura técnica indica que varias entidades ya habían alineado sus líneas propias al techo que terminó fijándose para los fondos del FGS, lo que reduce el riesgo de que el crédito quede concentrado en un solo jugador.

El programa contempla, en total, hasta diez licitaciones de $200.000 millones cada una, con un techo agregado de $2 billones. La meta oficial es movilizar entre 17.000 y 18.000 operaciones inmobiliarias en los próximos meses, un volumen que, comparado con el escenario previo —donde la oferta de préstamos UVA largos se había reducido por el salto inflacionario de los últimos años— representa un cambio de tendencia en el segmento. Las primeras hipotecas bajo estas condiciones estarían disponibles antes del cierre de esta semana o, a más tardar, en los primeros días de la siguiente.

En el plano laboral, el operativo involucra de manera directa a las áreas de sucursales, originación de crédito y administración de cartera de los bancos adjudicatarios, además del personal de escribanías, tasadores y estudios jurídicos que intervienen en cada operación. Cada hipoteca desembolsada sostiene, en promedio, varios puestos de trabajo vinculados al corretaje inmobiliario, la construcción y el registro de la propiedad, de modo que la meta de 17.000 a 18.000 escrituras prevista por el programa pone en juego varios miles de empleos asociados a la cadena del ladrillo en el corto plazo.