Compra de autos sin interés: cómo se reparten los topes de financiación entre las marcas que operan en el país

En el mercado automotor argentino hay una coincidencia estacional: cuando llega el último trimestre del año, las terminales suelen refrescar sus líneas de financiación con el objetivo de sostener el ritmo de ventas. En octubre, Ford, Volkswagen, Renault, Toyota, General Motors, Stellantis (en sus marcas Fiat, Peugeot, Citroën y Jeep), Honda y Nissan mantienen vigentes planes de tasa cero para vehículos 0 kilómetro, según difundieron las propias compañías a través de sus páginas oficiales y en piezas comerciales difundidas durante las últimas dos semanas de septiembre y la primera de octubre.

Los planes comparten una estructura común: financiamiento directo de las terminales o de sus financieras, plazos que van de 12 a 36 cuotas y un tope máximo por operación que depende del modelo, la versión y el plazo elegido. Vamos a los números: los montos nominales arrancan en 14 millones de pesos para los casos más bajos y trepan hasta 43 millones en el techo que ofrece Chevrolet para sus versiones S10 LTZ y High Country y para la Trailblazer, todas a 12 meses.

Los montos por marca, según la información oficial de cada terminal

• General Motors (Chevrolet): hasta $43 millones a 12 meses para S10 LTZ/High Country y Trailblazer, sin interés.
• Ford: hasta $40 millones a 18 meses para versiones V6 de la Ranger; entre $25 y $30 millones para el resto de la gama según versión y plazo.
• Volkswagen: dos canales simultáneos. Uno financia Amarok (excepto Trendline) hasta $36,5 millones a 12 meses; otro cubre Polo, Virtus, T-Cross, Taos, Tiguan y Vento GLI hasta $23 millones a 12 meses.
• Renault: dos vías. Mobilize Financial Services financia Boreal y Master hasta $30 millones a 12 meses, con montos decrecientes para el resto de la gama y plazos de hasta 30 cuotas. Renault Store, el canal digital, maneja cupos limitados con financiamiento de hasta $19 millones.
• Toyota: hasta $25 millones a 12 meses con tasa 0% para la mayor parte de la gama ($15 millones para Yaris y Yaris Cross). Suma un plan a 18 meses de hasta $30 millones para Hilux, SW4, Corolla y Corolla Cross.
• Stellantis: Peugeot y Citroën ofrecen hasta $18 millones a 18 meses en tasa fija y hasta $26 millones a 24 meses bajo UVA. Fiat, hasta $30 millones a 36 meses por la línea UVA. Jeep, hasta $30 millones en la misma modalidad.
• Honda: hasta $24 millones a 24 cuotas fijas para toda la gama.

El punto clave: tasa cero no es siempre cuota fija

Un tramo importante de la oferta se articula bajo la modalidad de crédito UVA (Unidad de Valor Adquisitivo), un instrumento que ajustó su operatoria en los últimos años y mantiene como referencia la inflación minorora del INDEC. Bajo ese esquema la tasa de interés nominal es 0%, pero el capital adeudado —y por lo tanto el valor de cada cuota— se recalcula cada mes conforme a la variación del índice. En la práctica, una cuota puede aumentar de un período a otro aunque la tasa anunciada sea cero.

Para dimensionar el fenómeno alcanza con mirar cualquier publicación oficial de las terminales: allí figura la leyenda obligatoria que aclara que el monto financiado en UVA se actualiza por el Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER), hoy reemplazado a los fines prácticos por la propia UVA. La consecuencia es directa: el desembolso total puede terminar siendo superior al precio de contado del vehículo.

En la tabla mental de tres columnas que suele ordenar el análisis —nominal, inflación, real— el esquema UVA conserva el nominal pero deteriora el valor real de cada cuota a medida que los precios suben, a diferencia de la financiación a tasa fija, donde la cuota nominal queda inalterada en pesos pero también pierde poder de compra frente a la inflación. La diferencia entre uno y otro mecanismo se vuelve significativa cuando los plazos se extienden a 24 o 36 meses.

De acuerdo con la información publicada por las terminales, la próxima revisión de los planes está prevista para el inicio de noviembre, cuando las automotrices suelen actualizar condiciones tras el cierre mensual de patentamientos que publica la Asociación de Concesionarios de Automotores (ACARA).